اعداد عجیب در صورت‌های مالی بیمه آسیا؛ پشت پرده سود ۸ برابری و رشد ۷۴ درصدی هزینه‌های اداری چیست؟ | پول بیمه گذاران کجا می‌رود؟

به گزارش گیلان شهر:بیمه آسیا در حالی با رشد قابل‌توجه درآمد‌های بیمه‌ای وارد سال ۱۴۰۵ شده که افزایش همزمان هزینه‌های اداری و عمومی و رشد سنگین خسارت‌های پرداختی، زنگ هشدار درباره کیفیت این رشد را به صدا درآورده است. درآمد حق‌بیمه خالص شرکت در سه‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ با رشد ۷۵ درصدی به حدود ۱۵۸.۸ هزار میلیارد ریال رسیده، اما در همین مدت خسارت و مزایای پرداختی خالص نیز ۵۶ درصد افزایش یافته و به ۱۱۴.۷ هزار میلیارد ریال رسیده است. از سوی دیگر، هزینه‌های اداری و عمومی با رشد ۷۴ درصدی به ۱۶.۶ هزار میلیارد ریال رسیده؛ رشدی که تقریباً هم‌پای رشد درآمد بیمه‌ای شرکت است.

درست است که نسبت خسارت خالص به حق‌بیمه خالص از حدود ۸۱ درصد در بهار ۱۴۰۴ به ۷۲ درصد در بهار ۱۴۰۵ کاهش یافته و این بخش از عملکرد شرکت را نمی‌توان منفی ارزیابی کرد، اما رشد قابل‌توجه مبلغ خسارت و جهش هزینه‌های اداری نشان می‌دهد صرف افزایش درآمد بیمه‌ای نباید به‌تنهایی نشانه بهبود سودآوری تلقی شود. نقطه مهم برای سهامداران، از این پس توان مدیریت شرکت در کنترل هزینه‌ها، حفظ نسبت خسارت در محدوده مطلوب و تبدیل رشد حق‌بیمه به سود پایدار است.

در این شرایط، مجتبی حیدری، مدیرعامل بیمه آسیا، با یک مسئله دوگانه روبه‌روست: از یک سو باید از ظرفیت رشد درآمد‌های بیمه‌ای استفاده کند و از سوی دیگر اجازه ندهد هزینه‌های اداری و خسارت‌ها با سرعتی بالا رشد کنند که حاشیه سود عملیاتی شرکت را تحت فشار قرار دهد. از منظر سهامداران عمده نیز موضوع قابل توجه است. گروه مالی ملت با ۲۰ درصد، پویا فراز کیش با ۱۹.۵۶ درصد، سرمایه‌گذاری EFGH کیش با ۱۶.۷۵ درصد، صندوق بازنشستگی کارکنان بانک‌ها با ۱۵.۶۹ درصد و صبا میهن با ۱۲.۵۲ درصد از سهامداران عمده حاضر در مجمع بوده‌اند. انتظار از این مجموعه‌ها صرفاً افزایش فروش بیمه‌نامه نیست؛ بلکه باید بر کنترل هزینه‌های اداری، بهبود بهره‌وری، مدیریت خسارت و حفظ کیفیت سود نظارت جدی‌تری داشته باشند.

هزینه‌های اداری بی پایان

بررسی صورت‌های مالی سه‌ماهه نخست سال ۱۴۰۵ شرکت بیمه آسیا نشان می‌دهد هزینه‌های اداری و عمومی شرکت با رشد قابل توجهی همراه شده است. این هزینه‌ها از ۹،۵۵۷ میلیارد ریال در سه‌ماهه نخست ۱۴۰۴ به ۱۶،۶۲۱ میلیارد ریال در سه‌ماهه نخست ۱۴۰۵ رسیده‌اند؛ یعنی افزایش ۷،۰۶۴ میلیارد ریالی معادل ۷۴ درصد.

با این حال، بررسی نسبت‌های مالی نشان می‌دهد رشد هزینه‌های اداری به‌تنهایی نمی‌تواند نشانه افزایش هزینه‌کرد غیرمنطقی شرکت تلقی شود. در همین دوره، درآمد‌های بیمه‌ای آسیا از ۱۰۴،۶۳۶ میلیارد ریال به ۱۸۰،۵۴۴ میلیارد ریال افزایش یافته و رشد ۷۳ درصدی را ثبت کرده است. به این ترتیب، نسبت هزینه‌های اداری و عمومی به درآمد‌های بیمه‌ای تقریباً بدون تغییر باقی مانده و از حدود ۹.۱ درصد به ۹.۲ درصد رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد افزایش هزینه‌های اداری تقریباً هم‌راستا با رشد حجم فعالیت شرکت بوده است.

جهش سود ناخالص

نکته مهم‌تر در عملکرد آسیا، رشد قابل توجه سود ناخالص فعالیت‌های بیمه‌ای است. این رقم از ۱۰،۵۶۴ میلیارد ریال در سه‌ماهه نخست ۱۴۰۴ به ۳۸،۸۶۸ میلیارد ریال در سه‌ماهه نخست ۱۴۰۵ رسیده که معادل رشد حدود ۲۶۸ درصدی است. در نتیجه، نسبت هزینه‌های اداری به سود ناخالص فعالیت‌های بیمه‌ای از حدود ۹۰.۵ درصد به ۴۲.۸ درصد کاهش یافته است. به بیان دیگر، در حالی که هزینه‌های اداری ۷۴ درصد رشد کرده‌اند، سود ناخالص فعالیت بیمه‌ای بیش از سه برابر شده است. این تغییر نشان‌دهنده بهبود قابل توجه توان شرکت در تبدیل سود ناخالص بیمه‌ای به سود عملیاتی است.

پاداش هیئت‌مدیره تا کجادر مجمع عمومی سالیانه بیمه آسیا، پاداش هیئت‌مدیره از ۱۳ میلیارد ریال به ۳۵ میلیارد ریال افزایش یافت که معادل رشد حدود ۱۶۹ درصدی است. با وجود درصد رشد بالا، رقم مذکور در مقایسه با ۱۶،۶۲۱ میلیارد ریال هزینه اداری و عمومی سه‌ماهه نخست ۱۴۰۵ بسیار محدود است و نمی‌تواند عامل اصلی رشد هزینه‌های اداری شرکت باشد.

اعداد موجود نشان می‌دهد هزینه‌های اداری بیمه آسیا در سه‌ماهه نخست ۱۴۰۵ رشد قابل توجهی داشته، اما این رشد در شرایطی رخ داده که درآمد‌های بیمه‌ای نیز تقریباً به همان میزان افزایش یافته‌اند. مهم‌تر از آن، سود ناخالص فعالیت‌های بیمه‌ای ۲۶۸ درصد و سود عملیاتی ۸۰۸ درصد رشد کرده است. بنابراین، رشد ۷۴ درصدی هزینه‌های اداری فعلاً نشانه‌ای از خارج شدن هزینه‌ها از کنترل نیست؛ زیرا نسبت هزینه اداری به درآمد بیمه‌ای تقریباً ثابت مانده و نسبت هزینه اداری به سود ناخالص بیمه‌ای به شکل محسوسی کاهش یافته است.

خسارت خالص ۵۶ درصد بالا رفت

خسارت و مزایای پرداختی خالص بیمه آسیا در سه‌ماهه نخست امسال به ۱۱۴ هزار و ۷۰۱ میلیارد ریال رسید. در دوره مشابه سال قبل این رقم ۷۳ هزار و ۶۸۲ میلیارد ریال بود. یعنی خسارت خالص حدود ۵۶ درصد افزایش داشته است.

در سمت ناخالص نیز خسارت از ۹۶ هزار و ۴۴۱ میلیارد ریال به ۱۳۶ هزار و ۲۰۹ میلیارد ریال رسیده است. رشد خسارت ناخالص حدود ۴۱ درصد است. اینجا یک نکته مثبت وجود دارد. حق‌بیمه خالص ۷۵ درصد رشد کرده است.

خسارت خالص ۵۶ درصد بالا رفته است؛ بنابراین سرعت رشد درآمد بیمه‌ای از سرعت رشد خسارت جلو زده است. همین اتفاق یکی از دلایل اصلی جهش سود بیمه‌گری آسیاست.

هنوز جای نگرانی وجود دارد

با تقسیم خسارت خالص بر حق‌بیمه خالص، یک نسبت تقریبی به دست می‌آید.۱۱۴.۷ هزار میلیارد ریال خسارت خالص در مقابل ۱۵۸.۸ هزار میلیارد ریال حق‌بیمه خالص قرار گرفته است. یعنی نسبت خسارت ساده‌شده حدود ۷۲ درصد است.

این عدد البته با نسبت خسارت فنی رسمی تفاوت دارد. دلیلش این است که در محاسبه حرفه‌ای باید حق‌بیمه عایدشده، تغییرات ذخایر و سایر اقلام فنی لحاظ شود. اما برای سنجش اولیه، عدد ۷۲ درصد یک هشدار مهم است. بخش بزرگی از حق‌بیمه دریافتی شرکت درگیر پرداخت خسارت است؛ بنابراین ادامه سودآوری آسیا به کنترل هزینه‌ها و مدیریت ریسک وابسته است.

بدنه خودرو؛ سهم کوچک‌تر، اما خسارت سنگین

بدنه خودرو در چهار ماه نخست امسال ۳۲ هزار و ۱۲۸ میلیارد ریال حق‌بیمه تولید کرده است.

سهم این رشته حدود ۱۳ درصد است. داما خسارت آن به ۲۳ هزار و ۷۳۰ میلیارد ریال رسیده است. یعنی نسبت ساده خسارت به حق‌بیمه حدود ۷۴ درصد است. این عدد برای یک رشته بیمه‌ای رقم بالایی محسوب می‌شود. در واقع، در هر سه رشته مهم آسیا، نسبت خسارت ساده‌شده در محدوده نزدیک به ۷۰ درصد یا بالاتر قرار دارد.رویداد24*za